Коллеги, предлагаем вашему вниманию дайджест новостей регулирования КУ за 20 мая — 03 июня.

Законодательные инициативы

Банк России предложил обособлять ценные бумаги эмитентов, которые раскрывают информацию в ограниченном составе или объеме – за рамками постановления Правительства РФ от 04.07.2023 №1102 и постановления Правительства РФ от 07.09.2019 №1173.

Согласно проекту Указания, опубликованному на сайте Банка России, обособление таких бумаг будет осуществляться путем выделения их внутри Списка, в том числе котировального списка, в отдельную секцию (сегмент, сектор) или иным способом, позволяющим заинтересованным лицам отличить обособленные ценные бумаги от иных ценных бумаг.

Обязанность по обособлению ценных бумаг возлагается на организатора торговли. В случае получения информации о раскрытии с превышением установленных состава и (или) объема, организатор торговли в течение 10 рабочих дней проводит проверку и, при подтверждении такой информации, обособляет ценные бумаги эмитента.

Эмитент, чьи ценные бумаги были обособлены, вправе обратиться к организатору торговли с заявлением о прекращении обособления – при условии, что в течение 6 месяцев, предшествующих обращению, эмитент не допускал ограничения раскрытия информации с превышением установленных состава и (или) объема. 

Проект Указания также вносит изменения в Перечень требований к корпоративному управлению, соблюдение которых является условием включения акций в котировальный список. Так, для эмитентов акций в котировальном списке второго уровня уточняются (смягчаются) некоторые требования, но при этом добавляется требование иметь дивидендную политику. 

Новости законодательства

20 мая вступил в силу Указ Президента РФ № 430 «О временном порядке приобретения исключительных прав некоторых правообладателей и исполнения денежных обязательств перед отдельными иностранными кредиторами и подконтрольными им лицами».

Согласно нему, для совершения сделок по приобретению резидентами прав на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации у «недружественных» правообладателей потребуется решение Правительственной комиссии.

Вознаграждение и иные платежи будут перечисляться на специальный рублевый счет типа «О», списать с него средства в пользу правообладателя можно будет только с разрешения Правкома.

Данный порядок не распространяется на сделки, предусматривающие приобретение исключительных прав на произведения науки, литературы или искусства, на результаты исполнения, фонограммы, сообщения передач организаций эфирного и кабельного вещания, а также на сделки на сумму менее 15 млн. рублей или ее эквивалента в иностранной валюте. 

Новости Банка России

27 мая Банк России выпустил официальное разъяснение № 2-ОР по применению пункта 8 Указа Президента РФ от 05.03.2022 № 95, который касается порядка исполнения обязательств по ценным бумагам перед резидентами, а также перед «дружественными» нерезидентами, если права требования по таким обязательствам были уступлены им после 1 марта 2022 года «недружественными» лицами.

Согласно разъяснению, если на переход прав на ценные бумаги было получено разрешение Правительственной комиссии или Президента РФ, то на выплаты по таким ценным бумагам не распространяется требование о зачислении их на счет типа «С». 

В письме от 15 мая 2024 г. № 08-12-2/4157 Банк России пояснил, что на деньги и ценные бумаги на счете типа «С» не может быть обращено взыскание по исполнительным документам, наложен арест, в их отношении не может быть заявлено требование о взыскании обязательных платежей, не могут быть приняты иные обеспечительные меры, если судебные акты и акты иных органов вынесены после 3 января 2024 г.

Ознакомиться с письмом можно в справочно-информационной системе «Гарант» по ссылке .

Банк России рекомендует эмитентам раскрывать больше информации при проведении IPO, в частности:

(1)   до начала периода сбора заявок инвесторов на участие в публичном размещении эмитентам акций рекомендуется раскрывать информацию о принципах распределения акций;

(2)  в короткий срок с даты завершения публичного размещения эмитентам акций рекомендуется раскрывать информацию о фактическом распределении акций среди различных групп инвесторов;

(3)  также эмитентам акций до начала периода сбора заявок инвесторов на участие в публичном размещении рекомендуется раскрывать информацию о наличии ограничений на совершение сделок, направленных на отчуждение (обременение) акций (lock-up) в течение определенного периода с даты публичного размещения. При этом следует указывать сроки действия этого ограничения и возможные исключения.

 В информационном письме ЦБ РФ подчеркивает, что раскрытие информации способствует поддержанию доверия инвесторов к публичным размещениям акций и российскому рынку ценных бумаг, расширению практики использования эмитентами и их акционерами публичного размещения и публичного предложения акций, имеет своей целью обеспечение надлежащего уровня прозрачности процесса публичного размещения.

 Ознакомиться с письмом от 28.05.2024 № ИН-02-28/33 «О раскрытии информации при проведении публичного размещения акций» можно на официальном сайте ЦБ РФ по ссылке.

Новости рынка ценных бумаг

Frank Media: «Инвестиционная палата» с 3 июня по 5 июля проведет прием заявок от нерезидентов на выкуп заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ).

Количество заявок, поданных российскими розничными инвесторами, превышает миллион, а сумма предложенных к выкупу ИЦБ, исходя из их начальных цен, составит 35,31 млрд рублей.

Компания делает оферту на выкуп наиболее популярных среди российских розничных инвесторов бумаг иностранных компаний, включая акции Alphabet Inc., Tesla Inc. и Microsoft Corp.

РБК: СПБ Биржа обсуждает с регуляторами возможность проведения выплат в адрес инвесторов по Указу Президента РФ от 09.09.2023 № 665.

Данный указ предусматривает выплаты в рублях дохода по заблокированным иностранным бумагам в адрес российских инвесторов за счет средств Министерства финансов РФ, предназначенных для выплат иностранцам по суверенным евробондам.

Если механизм выплат по Указу № 665 распространится и на активы, замороженные на СПБ Бирже, инвесторы смогут получать только дивиденды и купоны по ним в рублях. При этом сами активы так и останутся замороженными, разблокировать их можно, только получив лицензию в OFAC.

Интерфакс – ЦРКИ: Мосбиржа обсуждает с Банком России создание индекса инсайдеров.

Раскрытие информации

Интерфакс-ЦРКИ: за последний год более 20 стран объявили о готовности использовать разработанные под эгидой Фонда МСФО международные стандарты ESG-раскрытия или привести в полное соответствие с ними национальные требования.

Данные стандарты призваны обеспечить единые глобальные подходы к раскрытию качественной, сравнимой нефинансовой информации и делают упор на ее представлении инвесторам (стандарты GRI и ЕС ориентированы на более широкий круг потребителей, включая общественность).

Интерфакс-ЦРКИ: ПАО «ММК» дополнил консолидированную финансовую отчетность за 2023 год по предписанию ЦБ РФ. В пересмотренной отчетности были добавлены данные: (1) о составе выручки по видам продукции, (2) информация по сегментам, по основным средствам, а также анализ просроченной, но необесцененной торговой и прочей дебиторской задолженности, (3) анализ кредитного качества остатков на счетах в банках и банковских депозитов, (4) информация о неиспользованных средствах кредитных линий, (5) анализ финансовых обязательств в составе торговой и прочей кредиторской задолженности, (6) график погашения краткосрочной и текущей части долгосрочных кредитов и (7) информация по связанным сторонам.

Правоприменительная практика

Коммерсант: Верховный суд РФ (ВС) может ужесточить подход к руководителям брошенных организаций. 

На портале Право.ру вы можете ознакомиться со статьей о том, как можно обезопасить бизнес на случай смерти одного из участников. 

Больше дайджестов новостей в сфере регулирования КУ и иные публикации по теме — в Телеграм-канале Ассоциации НОКС.