Разъяснения регулятора по тематике выплаты дивидендов акционерам – нерезидентам.
Контент доступен только членам НОКС
Вопрос 1
- Согласно п.3 Указа открытие банковских счетов типа «С» лицам, относящимся к категории иностранных кредиторов, учитывающим свои права на акции российского эмитента в реестре акционеров является правом эмитента (должника), не обязанностью. Предусматривает ли действующее законодательство какую – либо иную альтернативу выполнения безусловной обязанности эмитента перед акционером по выплате ему объявленных дивидендов, регламентированную Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (по тексту – Закон)?
- Согласно пункту 8 статьи 42 Закона дивиденды в безналичной форме должны быть перечислены «реестровым» акционерам по реквизитам, имеющимся у Регистратора. Не будет ли перевод дивидендов акционеру на отличный от данных реестра счет типа «С» нарушением указанной нормы Федерального законодательства?
- Если никакой иной способ при осуществлении расчетов по ценным бумагам с лицами, определенными Указом, кроме как перевод на счет типа «С» нелегитимен, на кого в этом случае возлагается обязанность по открытию счетов типа «С» при учете прав на акции в депозитарии, принимая внимание, что и необходимые данные о кредиторе хранятся по месту учета принадлежащих ему ценных бумаг?
Ответ
В соответствии с пунктом 1 статьи 42 Закона общество обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды, если иное не предусмотрено Законом. При этом исполнение обществом обязательства по выплате объявленных дивидендов должно производится в соответствии с требованиями Закона и иных правовых актов[1].
Указом установлен временный порядок исполнения РФ, субъектами РФ, муниципальными образованиями, резидентами обязательств по кредитам и займам, финансовым инструментам перед лицами, указанными в пункте 1 Указа (далее – иностранные кредиторы)[2], в размере, превышающем 10 млн. рублей в календарный месяц (либо эквивалент суммы в иностранной валюте по официальному курсу Банка России[3]).
Вместе с тем требования Указа не освобождают акционерное общество от исполнения обязанности по выплате объявленных дивидендов в установленные статьей 42 Закона сроки.
Согласно пункту 1.1 официального разъяснения Банка России № 6-ОР[4] для целей исполнения пункта 2 Указа под обязательствами следует понимать совокупный размер всех обязательств должника, указанных в пункте 1 Указа, перед всеми иностранными кредиторами в календарный месяц.
В случае если сумма таких обязательств превышает 10 млн рублей в календарный месяц, исполнение должником обязательств перед любым иностранным кредитором требует соблюдения порядка, установленного Указом, независимо от суммы, которая причитается данному иностранному кредитору.
В соответствии с пунктом 3 Указа в целях исполнения обязательств, названных в пункте 1 Указа, должник вправе направить в российскую кредитную организацию заявление об открытии на имя иностранного кредитора или иностранной организации, имеющей право в соответствии с ее личным законом осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги (иностранный номинальный держатель), в отношении которых осуществляется исполнение обязательств, счета типа «С», предназначенного для проведения расчетов по данным обязательствам. Как следует из пункта 11 Указа, исполнение обязательства, указанного в пункте 1 Указа, без соблюдения порядка, предусмотренного этим Указом, осуществляется на основании разрешения, выданного Банком России – в отношении кредитных и некредитных финансовых организаций; Минфином России по согласованию с Банком России – в отношении других должников.
Учитывая изложенное, если совокупный размер всех обязательств по кредитам, займам и финансовым инструментам общества перед всеми иностранными кредиторами в календарный месяц превышает 10 млн. рублей, обязательство общества по выплате объявленных дивидендов по акциям каждой категории (типа) перед любым таким иностранным кредитором, независимо от суммы, которая причитается данному иностранному кредитору, исполняется в установленные статьей 42 Закона сроки одним из двух способов:
— с использованием счета типа «С», режим которого установлен решением Совета директоров Банка России от 21.11.2022[5], открытого в российском банке на имя такого нерезидента, – только в рублях;
— в рублях или иностранной валюте (без использования счета типа «С») как на счет нерезидента, открытый в российском банке, так и на счет нерезидента в зарубежном банке – на основании разрешения, предусмотренного пунктом 11 Указа.
При этом порядок действий депозитария (центрального депозитария) при поступлении денежных средств, предназначенных для выплаты дивидендов, и отсутствии у иностранного кредитора, которому причитаются такие дивиденды, банковского счета типа «С» установлен в пункте 1.11 Решения Совета директоров Банка России от 29.12.2022 «Об установлении временных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность, при перечислении ими дивидендов, выплачиваемых по акциям российских акционерных обществ» (далее по тексту — Решение)[6].
[1] Пункт 1 статьи 309 Гражданского кодекса РФ.
[2] За исключением лиц, названных в пункте 12 Указа (пункт 8 Указа Президента РФ от 18.03.2022 № 126 «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности РФ в сфере валютного регулирования») и в пункте 4 Указа Президента РФ от 04.05.2022 № 254 «О временном порядке исполнения финансовых обязательств в сфере корпоративных отношений перед некоторыми иностранными кредиторами» с учетом подпункта 1.1 пункта 1 официального разъяснения Банка России от 29.04.2022 № 5-ОР «О применении отдельных положений Указа Президента РФ от 5 марта 2022 года № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» и Указа Президента РФ от 31 марта 2022 года № 172 «О специальном порядке исполнения иностранными покупателями обязательств перед российскими поставщиками природного газа» и подпункта «в» пункта 1 Указа Президента РФ от 15.10.2022 № 738 «О применении некоторых Указов Президента РФ».
[3] Установленному на 1-е число каждого месяца
[4] Официальное разъяснение Банка России от 20.05.2022 № 6-ОР «О применении отдельных положений Указа Президента РФ от 28.02.2022 года № 79 «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций», Указа Президента РФ от 01.03.2022 года № 81 «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности РФ» и Указа Президента РФ от 05.03 2022 года № 95«О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» и Указа Президента РФ от 18 марта 2022 года № 126 «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности РФ в сфере валютного регулирования».
[5] Решение Совета директоров Банка России от 21.11.2022 «Об установлении режима счетов типа «С» для проведения расчетов и осуществления (исполнения) сделок (операций), на которые распространяется порядок исполнения обязательств, предусмотренный Указом Президента РФ от 5 марта 2022 года № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами».
[6] Указанное Решение размещено на сайте Банка России в сети Интернет по адресу: http://www.cbr.ru/about_br/dir/rsd_2022-12-29_28_02/
Вопрос 2
Следуя нормам ФЗ номинальный держатель, не исполнивший обязанности по выплате дивидендов своим клиентам по не зависящим от него причинам, обязан сумму невыплаченных дивидендов в полном объеме возвратить эмитенту. Порядок исполнения указанной обязанности регламентирован нормами законодательства РФ и подзаконных актов (Писем и Указаний Банка России). В ситуации действия ограничительных мер при осуществлении возврата денежных средств депозитарий может не располагать сведениями о лицах, которым не были выплачены денежные средства, при этом и владелец ценных бумаг может также самостоятельно не обратиться к депозитарию за невыплаченными дивидендами.
Как следствие, возврат денежных средств депозитарием эмитенту в большинстве случаев не будет сопровождаться предоставлением сведений о лицах, которым причитались неполученные дивиденды, что влечет риск выплаты эмитентом невостребованных дивидендов ненадлежащему лицу, так как у эмитента отсутствует информация об акционерах – клиентах депозитария, имеющих право на получение дохода, а также сведения кому из этих лиц были выплачены дивиденды.
Для минимизации указанного риска вправе ли эмитент требовать (и чем это может быть обосновано):
- у номинальных держателей информацию о лицах, которым они осуществили выплату дивидендов;
- у лица, направившего требование на выплату неполученных дивидендов: сведения, предусмотренные законодательством; информацию о номинальном держателе, осуществляющем учет прав заявителя на акции и (или) депозитарные расписки, и о вышестоящих номинальных держателях; предоставления иных (дополнительных) документов, в том числе при выплате дивидендов владельцам депозитарных расписок после их конвертации в акции?
Ответ
Пунктом 1.12 Решения установлена обязанность депозитариев (центрального депозитария) по направлению в адрес акционерного общества, по акциям которого выплачиваются дивиденды, вместе с денежными средствами, которые предназначались для выплаты дивидендов по акциям акционерного общества, но не были перечислены лицам, имеющим право на их получение, также сведений, предусмотренных пунктом 1.3 Решения, в отношении держателей ценных бумаг, которым соответствующие дивиденды были выплачены.
Вопрос 3
Может ли кредитная организация, являющаяся эмитентом ценных бумаг и, одновременно, налоговым агентом, при отсутствии в реестре акционеров у регистратора актуальных персональных данных акционера, для целей корректной выплаты дивидендов использовать сведения, имеющиеся у этого эмитента — кредитной организации по этому лицу, но используемые им в других процессах (например, акционер является клиентом Банка)?
Ответ
Согласно пункту 8 статьи 42 Закона выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, осуществляется путем перечисления денежных средств на их банковские счета или специальные счета операторов финансовых платформ, открытые в соответствии с Федеральным законом от 20.07.2020 № 211-ФЗ «О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы», реквизиты которых имеются у регистратора общества, либо при отсутствии сведений о банковских счетах, специальных счетах операторов финансовых платформ путем почтового перевода денежных средств, а иным лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, путем перечисления денежных средств на их банковские счета[1].
Пунктом 1 статьи 8 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» предусмотрено, что зарегистрированные лица обязаны соблюдать предусмотренные правилами ведения реестра требования к предоставлению информации и документов держателю реестра. Предоставление регистратору сведений об изменении данных, содержащихся в реестре владельцев ценных бумаг, в том числе сведений о реквизитах для выплаты доходов, осуществляется зарегистрированным лицом.
[1] За исключением случаев, когда к исполнению обществом данной обязанности применяется порядок, установленный Указом
