Новое в законодательстве - Ассоциация "Национальное Объединение Корпоративных Секретарей"

08.11.2019

Изменения в статью 67.1 п.3 Гражданского Кодекса РФ

Внимание! Проблемные изменения корпоративного законодательства.

Вступили в силу изменения, внесенные в Гражданский Кодекс РФ, и теперь статья 67.1, п.3 гласит «3. Принятие общим собранием участников хозяйственного общества решения посредством очного голосования и состав участников общества, присутствовавших при его принятии, подтверждаются в отношении: …» далее – о том, что все это удостоверяется либо нотариусом, либо регистратором. Старая редакция выглядела иначе: «Принятие общим собранием участников хозяйственного общества решения и состав участников общества, присутствовавших при его принятии, подтверждаются в отношении: …».

Попробуем разобраться в сути новации.

Законодательство не содержит определение понятия «очное голосование», и говорит только об очной форме проведения собрания, когда акционеры имеют возможность собраться вместе, и голосовать, предварительно обсудив вопросы повестки дня в ходе собрания. Заочная форма – это ситуация, когда акционеры не имеют возможности собраться вместе и выражают свое волеизъявление, заполнив и направив в общество бюллетени для голосования.

Проблема подтверждения состава участников заочного собрания и принятых решений наталкивается на требование нотариального законодательства о том, что нотариус, совершая нотариальное действие, должен убедиться в личности, дееспособности и правоспособности лица, в отношении которого это действие совершается. Если нотариус не видит акционера – участника собрания, не может ознакомиться с его документами, он эти требования выполнить не может.

В свете изложенного можно предположить, что очное голосование — это ситуация, когда в рамках очного собрания все акционеры – его участники лично участвуют в его работе и голосуют, сдавая свой бюллетень в счетную комиссию. Заочное голосование – ситуация, когда акционеры голосуют до момента начала собрания.

Таким образом, любое собрание, в рамках которого акционер не регистрируется в качестве участника собрания лично и не голосует в ходе самого собрания, сдавая бюллетень в счетную комиссию, следует признать в качестве собрания, в рамках которого допускается заочное голосование хотя бы для некоторых участников собрания. Все подобные собрания, равно как и классические «заочные» собрания, согласно обновленному законодательству не требуют применения специальной процедуры удостоверения состава участников собрания и принятых решений с привлечением нотариуса или регистратора.

20.10.2019

20 апреля вступили в силу требования Банка России к правилам внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации

20 апреля вступили в силу требования Банка России к правилам внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации

Указание Банка России от 1 августа 2019 г. N 5222-У
«О требованиях к правилам внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3 — 8, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

Настоящее Указание в соответствии с пунктом 1 части 2 статьи 11 и пунктом 13 части 1 статьи 14 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, N 31, ст. 4193; 2011, N 29, ст. 4291; N 48, ст. 6728; 2012, N 31, ст. 4334; 2013, N 30, ст. 4082, ст. 4084; 2014, N 30, ст. 4219; 2016, N 27, ст. 4225; 2018, N 32, ст. 5103; N 53, ст. 8440) (далее — Федеральный закон от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ) устанавливает требования к правилам внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3-8, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ.

1. Правила внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком (далее — противодействие НИИИМР) (далее — правила внутреннего контроля в области противодействия НИИИМР), разработанные и утвержденные юридическими лицами, указанными в пунктах 1, 3-8, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ (далее — юридические лица), должны содержать следующие положения.

1.1. Цели, задачи и методы осуществления контроля за соблюдением юридическим лицом:

требований Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ и принятых в соответствии с ним нормативных актов, а также требований (правил) саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, разработанных в соответствии с пунктом 1 части 1 статьи 17 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ, в случае их наличия (для юридических лиц, являющихся членами указанной саморегулируемой организации в сфере финансового рынка) (далее — требования в области противодействия НИИИМР);

порядка и сроков раскрытия инсайдерской информации (отдельных видов инсайдерской информации) эмитента, утвержденных в соответствии с частью 1.1 статьи 8 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ советом директоров (наблюдательным советом) эмитента, а в случае отсутствия совета директоров (наблюдательного совета) — лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента (далее — порядок и сроки раскрытия инсайдерской информации эмитента) (для юридических лиц, являющихся эмитентами);

порядка доступа к инсайдерской информации, правил охраны ее конфиденциальности и контроля за соблюдением требований Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ и принятых в соответствии с ним нормативных актов (далее — порядок доступа к инсайдерской информации);

правил внутреннего контроля в области противодействия НИИИМР;

внутренних документов организатора торговли, предусматривающих действия, направленные на предупреждение, выявление и пресечение нарушений требований Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ и принятых в соответствии с ним нормативных актов, включая правила предотвращения, выявления и пресечения случаев неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком, в том числе критерии сделок (заявок), имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком (далее — нестандартные сделки (заявки) (для юридических лиц, являющихся организаторами торговли).

1.2. Функции структурного подразделения (должностного лица) юридического лица, в обязанности которого входит осуществление контроля за соблюдением юридическим лицом требований Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ и принятых в соответствии с ним нормативных актов (далее соответственно — ответственное структурное подразделение, ответственное должностное лицо), включая следующие функции.

1.2.1. Выявление, анализ, оценка и мониторинг риска возникновения у юридического лица расходов (убытков) и (или) иных неблагоприятных последствий в результате его несоответствия или несоответствия его деятельности требованиям в области противодействия НИИИМР, а также документам, указанным в абзацах третьем — шестом подпункта 1.1 настоящего пункта (далее — документы юридического лица), и (или) в результате применения Банком России и (или) саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка (для юридических лиц, являющихся членами указанной саморегулируемой организации в сфере финансового рынка) мер к юридическому лицу (далее — регуляторный риск в области противодействия НИИИМР).

1.2.2. Организация процессов, направленных на управление регуляторным риском в области противодействия НИИИМР, в том числе разработка мероприятий, направленных на предупреждение и предотвращение последствий реализации регуляторного риска в области противодействия НИИИМР, а также осуществление контроля за проведением указанных мероприятий.

1.2.3. Ведение учета событий, связанных с регуляторным риском в области противодействия НИИИМР.

1.2.4. Осуществление контроля за следующими действиями.

1.2.4.1. Информирование юридическим лицом Банка России о вероятных и (или) наступивших событиях регуляторного риска в области противодействия НИИИМР, признанных юридическим лицом существенными (далее — существенные события регуляторного риска в области противодействия НИИИМР), в случае принятия юридическим лицом решения об информировании Банка России о существенных событиях регуляторного риска в области противодействия НИИИМР.

1.2.4.2. Составление юридическим лицом собственных перечней инсайдерской информации и внесение в них изменений (для юридических лиц, являющихся лицами, указанными в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ).

1.2.4.3. Соблюдение юридическим лицом порядка доступа к инсайдерской информации.

1.2.4.4. Соблюдение юридическим лицом порядка и сроков раскрытия инсайдерской информации эмитента (для юридических лиц, являющихся эмитентами) и порядка и сроков раскрытия инсайдерской информации, установленных в соответствии с частью 1 статьи 8 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ (для юридических лиц, являющихся лицами, указанными в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ).

1.2.4.5. Проведение юридическим лицом мероприятий, направленных на реализацию прав (исполнение обязанностей) в части:

ведения списка инсайдеров;

уведомления лиц, включенных в список инсайдеров, об их включении в такой список и исключении из него, а также информирования указанных лиц о требованиях Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ;

передачи списка инсайдеров организатору торговли, через которого совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, по его требованию (для юридических лиц, являющихся лицами, указанными в пунктах 1, 3 — 7, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ);

передачи списка инсайдеров в Банк России по его требованию;

направления запросов, содержащих информацию, предусмотренную частями 1 — 3 статьи 10 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ, а также предоставления информации при получении юридическим лицом указанных запросов (для юридических лиц, являющихся лицами, указанными в частях 1-4 статьи 10 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ);

направления юридическим лицом требований, предусмотренных пунктом 1 части 2 статьи 12 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ (для юридических лиц, являющихся организаторами торговли);

направления юридическим лицом в Банк России уведомления обо всех выявленных в течение каждого торгового дня нестандартных сделках (заявках) и о результатах проведенных проверок (для юридических лиц, являющихся организаторами торговли);

направления юридическим лицом в Банк России уведомлений об операциях, осуществляемых от его имени, но за счет клиента юридического лица, или от имени и по поручению клиента юридического лица, в отношении которых у юридического лица имеются основания полагать, что указанные операции осуществляются с неправомерным использованием инсайдерской информации и (или) являются манипулированием рынком (далее — потенциально нестандартные операции) (для юридических лиц, являющихся участниками организованных торгов).

1.2.4.6. Совершение операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами юридическим лицом от своего имени и за свой счет, от своего имени и за счет клиентов и (или) от имени и за счет клиентов (для юридических лиц, являющихся управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и (или) профессиональными участниками рынка ценных бумаг и (или) иными лицами, осуществляющими в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившими инсайдерскую информацию от клиентов), а также лицами, включенными в список инсайдеров указанного юридического лица.

1.2.4.7. Соблюдение лицами, указанными в пунктах 7 и 13 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ, включенными в список инсайдеров юридического лица, и связанными с ними лицами условий совершения операций с финансовыми инструментами, определенных советом директоров (наблюдательным советом) юридического лица, а в случае его отсутствия — высшим органом управления юридического лица, в соответствии с частью 3 статьи 11 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ.

1.2.4.8. Выявление юридическим лицом потенциально нестандартных операций (для юридических лиц, являющихся участниками организованных торгов).

1.2.4.9. Выявление юридическим лицом нестандартных сделок (заявок) (для юридических лиц, являющихся организаторами торговли).

1.2.4.10. Проведение юридическим лицом проверок нестандартных сделок (заявок) на предмет неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 12 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ (для юридических лиц, являющихся организаторами торговли).

1.2.4.11. Обеспечение юридическим лицом соответствия документов юридического лица требованиям в области противодействия НИИИМР и соответствия документов юридического лица друг другу.

1.2.4.12. Проведение юридическим лицом ознакомления лиц, входящих в состав органов управления, и работников юридического лица с требованиями в области противодействия НИИИМР и документами юридического лица.

1.2.5. Участие в рассмотрении обращений (в том числе жалоб), запросов и заявлений в области противодействия НИИИМР, а также анализ статистики указанных обращений (в том числе жалоб), запросов и заявлений (при наличии указанной статистики).

1.2.6. Составление и предоставление единоличному исполнительному органу юридического лица отчетов о вероятных и (или) наступивших событиях регуляторного риска в области противодействия НИИИМР и отчетов о деятельности ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица) (далее — отчеты ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица).

1.2.7. Составление и предоставление единоличному исполнительному органу юридического лица предложений, направленных на совершенствование проводимых юридическим лицом мероприятий по противодействию НИИИМР.

1.2.8. Участие в процессе пересмотра правил внутреннего контроля в области противодействия НИИИМР.

1.3. Права и обязанности руководителя ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица), в том числе следующие права и обязанности.

1.3.1. Право запрашивать у лиц, входящих в состав органов управления, структурных подразделений и работников юридического лица документы и информацию, в том числе разъяснения, необходимые для выполнения руководителем ответственного структурного подразделения (ответственным должностным лицом) своих функций.

1.3.2. Право передачи в Банк России информации о вероятных и (или) наступивших событиях регуляторного риска в области противодействия НИИИМР.

1.3.3. Право участвовать в процессе отбора кандидатов на должности работников ответственного структурного подразделения (при их наличии).

1.3.4. Обязанность разрабатывать рекомендации в области противодействия НИИИМР для решения задач, установленных в правилах внутреннего контроля в области противодействия НИИИМР в соответствии с подпунктом 1.1 настоящего пункта.

1.3.5. Обязанность информировать единоличный исполнительный орган юридического лица обо всех случаях, препятствующих осуществлению функций ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица).

1.4. Указание на подотчетность ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица) единоличному исполнительному органу юридического лица в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 11 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 224-ФЗ, а также указание на орган управления юридического лица, которому подчинено ответственное структурное подразделение (ответственное должностное лицо).

1.5. Положения о порядке составления и предоставления ответственным структурным подразделением (ответственным должностным лицом) единоличному исполнительному органу юридического лица отчетов ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица), содержащие перечень информации, которая подлежит включению в указанные отчеты, а также периодичность и сроки их предоставления.

1.6. Положения о порядке составления и предоставления ответственным структурным подразделением (ответственным должностным лицом) единоличному исполнительному органу юридического лица предложений, направленных на совершенствование проводимых юридическим лицом мероприятий по соблюдению требований в области противодействия НИИИМР.

1.7. Положения о порядке оценки органами управления (работниками юридического лица, не являющимися работниками ответственного структурного подразделения или ответственным должностным лицом) действий лиц, входящих в состав указанных органов управления юридического лица (действий указанных работников и подчиненных им работников (при наличии), на предмет соответствия требованиям в области противодействия НИИИМР и документам юридического лица.

1.8. Положения о порядке возложения по решению юридического лица функций руководителя ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица) на иного работника (иное должностное лицо), содержащие указание на невозможность возложения указанных функций на работника (должностное лицо), не являющегося (не являющееся):

контролером (руководителем службы внутреннего контроля) юридического лица (при наличии);

руководителем службы управления рисками юридического лица (для юридических лиц, являющихся банками с базовой лицензией, в случае если функции руководителя службы внутреннего контроля юридического лица осуществляет руководитель службы управления рисками).

1.9. Положения о порядке передачи по решению юридического лица третьим лицам отдельных функций по осуществлению контроля за соблюдением юридическим лицом требований в области противодействия НИИИМР и положений документов юридического лица, содержащие указание на невозможность передачи указанных функций третьим лицам, не являющимся:

кредитной организацией, входящей с юридическим лицом в банковскую группу (для юридических лиц, являющихся кредитными организациями);

кредитной и (или) некредитной финансовой организацией, входящей с юридическим лицом в банковскую группу (банковский холдинг) или осуществляющей контроль либо оказывающей значительное влияние в отношении юридического лица, при условии обеспечения отсутствия конфликта интересов (для юридических лиц, не являющихся кредитными организациями).

1.10. Перечень мероприятий, направленных на обеспечение соблюдения требований в области противодействия НИИИМР и положений документов юридического лица лицами, указанными в абзацах втором или третьем подпункта 1.9 настоящего пункта, при осуществлении ими отдельных функций по контролю за соблюдением юридическим лицом требований в области противодействия НИИИМР и положений документов юридического лица.

1.11. Перечень проводимых юридическим лицом мероприятий, направленных на обеспечение условий для беспрепятственного и эффективного осуществления ответственным структурным подразделением (ответственным должностным лицом) своих функций.

1.12. Перечень проводимых юридическим лицом мероприятий, направленных на обеспечение независимости ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица) от иных структурных подразделений (должностных лиц) юридического лица, в том числе посредством установления системы оплаты труда и структуры вознаграждения работников ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица).

1.13. Перечень проводимых юридическим лицом мероприятий, направленных на обеспечение непрерывности деятельности ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица), включающий назначение лица, исполняющего обязанности руководителя ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица), в случае временного отсутствия руководителя ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица).

1.14. Перечень проводимых юридическим лицом мероприятий, направленных на исключение конфликта интересов у работников ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица), в том числе в случае принятия юридическим лицом решения о возложении функций руководителя ответственного структурного подразделения (ответственного должностного лица) на контролера (руководителя службы внутреннего контроля) юридического лица (при наличии) или руководителя службы управления рисками юридического лица (для юридических лиц, являющихся банками с базовой лицензией, в случае если функции руководителя службы внутреннего контроля юридического лица осуществляет руководитель службы управления рисками).

1.15. Положения о порядке осуществления ответственным структурным подразделением (ответственным должностным лицом) контроля за совершением действий, указанных в подпунктах 1.2.4.1 — 1.2.4.12 настоящего пункта.

1.16. Положения о пересмотре правил внутреннего контроля в области противодействия НИИИМР, содержащие периодичность указанного пересмотра (не реже одного раза в год) и описание событий, наступление которых влечет необходимость внесения изменений в правила внутреннего контроля в области противодействия НИИИМР.

1.17. Перечень документов, составляющих правила внутреннего контроля в области противодействия НИИИМР, в случае если указанные правила состоят из нескольких документов.

2. Положения, не предусмотренные пунктом 1 настоящего Указания, по решению юридического лица включаются в правила внутреннего контроля в области противодействия НИИИМР, если они соответствуют требованиям в области противодействия НИИИМР.

3. Настоящее Указание в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 29 июля 2019 года N 20) вступает в силу по истечении 180 дней после дня его официального опубликования.

Председатель
Центрального банка
Российской Федерации

Э.С. Набиуллина

Зарегистрировано в Минюсте РФ 16 октября 2019 г.
Регистрационный N 56257

25.07.2019

Правительство Российской Федерации своим распоряжением от 27 июня 2019 г. N 1388-р утвердило «Методические рекомендации»

Правительство Российской Федерации своим распоряжением от 27 июня 2019 г. N 1388-р утвердило «Методические рекомендации по применению ключевых показателей эффективности деятельности хозяйственных обществ, в уставных капиталах которых доля участия Российской Федерации или субъекта Российской Федерации превышает 50 процентов, и показателей деятельности государственных унитарных предприятий в целях определения размера вознаграждения их руководящего состава», которые будут применяться для оценки деятельности руководящего состава таких компаний.

Методические рекомендации содержат перечень рекомендуемых финансово-экономических ключевых показателей эффективности обществ. При этом перечень конкретных ключевых показателей эффективности обществ, их целевые значения и вес для каждого общества определяются органами управления общества.

Среди рекомендованных к использованию показателей –

совокупная акционерная доходность <1> за прошедший год;
рентабельность продаж по «Прибыли до вычета»;
динамика удельной выручки (за вычетом нерегулярных составляющих) за год из расчета на одного сотрудника (рост по отношению к предыдущему году);
снижение затрат на приобретение товаров (работ, услуг) на единицу продукции;
соотношение объема капитальных вложений к чистому денежному потоку от операционной деятельности

и другие. Приведены комментарии по порядку расчета соответствующих показателей.

Общее количество финансово-экономических ключевых показателей эффективности общества рекомендуется устанавливать в количестве не более 7 показателей.

Рекомендуется, также, устанавливать показатели депремирования руководящего состава. Такими показателями, в частности, являются: наличие задолженности по заработной плате перед работниками, отношение объема совокупного долга к прибыли до вычета налоговых и процентных платежей и амортизации, превышение установленного органами управления общества значения отношения «Суммы кредитов и займов» к «Прибыли до вычета».

Представляется, что предложенные Методические рекомендации могут использоваться практически любым акционерным обществом при разработке Положения о мотивации руководящего состава.

27.05.2019

Письмо Банка России от 27.05.2019 г. № 28-4-1/2816 «О некоторых вопросах порядка применения законодательства Российской Федерации»

Письмо Банка России от 27.05.2019 г. № 28-4-1/2816 «О некоторых вопросах порядка применения законодательства Российской Федерации» является ответом на соответствующий запрос ПАРТАД и отражает позицию Департамента корпоративных отношений ЦБ РФ в отношении поставленных вопросов. Данное письмо, подписанное начальником Управления обеспечения прав инвесторов Портнягиной Н.И., не является нормативным актом, не подлежит обязательному применению, однако содержит рассмотрение ряда коллизий, в отношении которых корпоративному секретарю, как минимум, следует знать точку зрения регулятора.

Письмо является достаточно объемным документом. С полным текстом письма можно познакомиться в системе Гарант по адресу. Ниже мы приводит информацию и комментарий лишь по некоторым из позиций, приведенных в письме.

Включение в бюллетень для голосования полного текста документов, утверждаемых общим собранием акционеров (включая годовой отчет, годовую финансовую отчетность), не требуется только в том случае, если в бюллетене содержится отсылка к проекту такого документа, представленного в составе информации (материалов), подлежащей (подлежащих) предоставлению лицам, имеющим право на участие в общем собрании, при подготовке к проведению общего собрания. На эту позицию следует обратить особенное внимание, поскольку если общество, утверждая, например, годовой отчет, такую отсылку не сделает, то, с точки зрения регулятора, принятое решение может стать предметом оспаривания.

А как правильно прописать эту ссылку? Ответ на этот вопрос также можно найти в Письме: «…такая ссылка может быть указана в бюллетене для голосования любым способом по усмотрению общества, исходя из сложившейся в обществе практики подготовки и проведения общих собраний акционеров. Такая ссылка должна быть понятной для всех акционеров общества и однозначно указывать на проекты утверждаемых документов (например, содержать номер приложения в составе информации (материалов) либо адрес страницы в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (далее — сеть «Интернет»), на которой размещен проект утверждаемого документа)».

Если, согласно решению совета директоров, акционеру предоставляется возможность проголосовать по вопросам повестки дня общего собрания через Интернет, то «… акционерное общество должно обеспечить возможность участия в общем собрании акционеров указанным способом. Порядок взаимодействия акционерного общества, регистратора и центрального депозитария при заполнении электронной формы бюллетеней на сайте в сети «Интернет» в таком случае определяется по соглашению сторон».

«Следует учитывать, что Закон N 208-ФЗ не относит к полномочиям счетной комиссии акционерного общества и регистратора, выполняющего функции счетной комиссии акционерного общества, проверку соблюдения требований законодательства Российской Федерации к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров». Эта позиция регулятора может оказаться полезной при возникновении спора между регистратором и компанией по поводу порядка проведения собрания.

«В соответствии с пунктом 4.24 Положения кворум общего собрания (кворум по вопросам, включенным в повестку дня общего собрания) определяется с учетом событий (действий), наступивших (совершенных) после даты, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на участие в общем собрании, и до даты проведения общего собрания. … Для целей осуществления регистратором функций счетной комиссии акционерного общества Департамент полагает целесообразным для регистратора запрашивать сведения, которые должны быть учтены при осуществлении им функций счетной комиссии у акционерного общества и лиц, в отношении которых появились основания полагать о необходимости исключения принадлежащих им акций из кворума общего собрания акционеров общества. Кворум общего собрания акционеров определяется регистратором, осуществляющим функции счетной комиссии, с учетом информации и документов, представленных указанными лицами». Здесь, среди прочего, мы видим указание на порядок действий регистратора – счетной комиссии при проведении общего собрания в обществе, в отношении которого применяются нормы главы 8.1 ФЗ «Об АО». Обществу предстоит быть готовым отвечать на такие запросы регистратора.

Также в Письме мы находим ответ на довольно часто задаваемый вопрос: когда прекращается прием бюллетеней для голосования от акционеров при проведении заочного собрания: «В соответствии с пунктом 4.29 Положения датой проведения общего собрания, проводимого в форме заочного голосования, является дата окончания приема бюллетеней для голосования. Таким образом, при определении кворума и подведении итогов голосования следует учитывать бюллетени, поступившие в общество до даты окончания приема бюллетеней. При этом последним днем срока приема бюллетеней для голосования и заполнения их электронной формы на указанном в сообщении о проведении общего собрания акционеров сайте в сети «Интернет» является день, предшествующий дате окончания приема бюллетеней».

А вот довольно спорная точка зрения регулятора в отношении того, когда и в каком порядке можно изменять количественный состав совета директоров: «Департамент полагает, что решение о количественном составе совета директоров (наблюдательного совета) общества может применяться только при формировании состава совета директоров (наблюдательного совета) на собрании, следующем за общим собранием акционеров общества, на котором утвержден количественный состав совета директоров (наблюдательного совета), поскольку у всех акционеров должна быть возможность выдвинуть кандидатов в совет директоров (наблюдательный совет) общества, в порядке, определенном статьей 53 Закона N 208-ФЗ». Что нас в этой позиции смущает? Если количественный состав Совета определяется уставом, то изменения устава вступают в силу для третьих лиц с момента их отражения в ЕГРЮЛ. В результате количественный состав избранного совета директоров разойдется с нормами устава. Думается, что более правильным будет разрешение этого вопроса в рамках утверждаемого Обществом Положения об общем собрании акционеров или в рамках вопроса «порядок ведения общего собрания». И представляется, что позиция общества здесь может быть иной.

Приведем еще одну спорную позицию: «…по мнению Департамента, в случае, если общее собрание акционеров не может быть проведено в связи с отсутствием необходимого кворума, этот факт оформляется путем составления протокола. В таком протоколе указывается информация, предусмотренная Законом N 208-ФЗ и Положением, а также причина, по которой общее собрание акционеров общества не состоялось». Не вполне понятно, как можно составить протокол собрания, которое не состоялось, и какова процессуальная роль лица, подписывающего такой протокол: он же председатель собрания, а собрание так и не было открыто, его полномочия не подтверждены. Более правильным нам представляется отражение факта отсутствия кворума собрания в протоколе счетной комиссии без оформления протокола собрания.

Устав общества предусматривает избрание ревизионной комиссии. Может ли общество избрать не комиссию, а ревизора? Ответ мы видим в Письме: «избрание ревизионной комиссии в количестве, не соответствующем предусмотренному уставом общества, противоречит требованиям законодательства Российской Федерации, в связи с чем такой состав ревизионной комиссии общества считается неизбранным».

То же самое говорит регулятор и об избрании совета директоров: «…избрание совета директоров акционерного общества в количестве, не соответствующем уставу общества, либо в условиях, когда количественный состав определяется решением общего собрания и при этом такое решение в обществе не принималось, противоречит требованиям пункта 3 статьи 66 Закона N 208-ФЗ и устава общества, в связи с чем такой состав совета директоров общества считается неизбранным».

Если непубличное акционерное общество планирует внесение в устав положений, требующих единогласия всех акционеров, компании следует руководствоваться следующими соображениями: «если Законом N 208-ФЗ предусмотрено, что решение по вопросу принимается единогласно всеми акционерами общества, кворум по такому вопросу имеется в случае, если в общем собрании принимают участие все акционеры общества. При этом с учетом пункта 4.12 Положения на общем собрании акционеров рассматриваются только вопросы повестки дня, по которым имеется кворум».

В заключение приведем еще одну позицию регулятора, из которой следует возможность установить зависимость между отдельными решениями одного общего собрания. «Обращаем внимание, что Закон N 208-ФЗ не ограничивает возможность решения вопроса об отказе от формирования в акционерном обществе ревизионной комиссии и внесении соответствующих изменений в устав общества на годовом общем собрании акционеров, в повестку дня которого должен быть включен вопрос об избрании ревизионной комиссии. В этом случае Департамент рекомендует при подведении итогов голосования по вопросам повестки дня годового общего собрания акционеров сначала подводить итоги по вопросу, касающемуся положений устава о ревизионной комиссии, и, если решение по данному вопросу принято, по вопросу избрания новых членов ревизионной комиссии итоги голосования не подводить». Очевидно, такую логику можно использовать и при принятии на общем собрании решения по иным взаимосвязанным вопросам.

18.04.2019

Минэкономразвития РФ утвердило критерии для отбора кандидатов в советы директоров, правления, ревизионные комиссии, а также на должность единоличного исполнительного органа для АО с гос. участием

Минэкономразвития РФ своим Приказом от 7 сентября 2018 г. N 484 утвердило критерии для отбора кандидатов в советы директоров, правления, ревизионные комиссии, а также на должность единоличного исполнительного органа для акционерных обществ с государственным участием. Данные критерии могут быть полезны и советам директоров частных компаний при выдвижении (рассмотрении) соответствующих кандидатов.

Так, в соответствии с Приказом, в состав совета директоров можно выдвигать кандидатов, имеющих высшее экономическое, юридическое образование или высшее образование в сфере деятельности компании. Представляется, что столь жесткое ограничение по видам образования не является оправданным: реальные компетенции важнее, чем формальное образование.

Кандидат не должен иметь судимостей и подвергаться дисквалификации. Кандидат должен соответствовать критериям независимости (конечно, за исключением профессиональных поверенных и чиновников): для публичных компаний — изложенным в Положении Банка России от 24 февраля 2016 г. N 534-П «О допуске ценных бумаг к организованным торгам»; для прочих компаний – критериям, изложенным в п. 8(1) Положения об управлении находящихся в Федеральной собственности акциями …. Утвержденного Постановлением Правительства от 3 декабря 2004 г. N 738. (Не ясно, как в эти критерии вписывается руководитель акционерного общества).

Требования к опыту работы кандидата дифференцированы в зависимости от объема выручки компании, в состав совета директоров которой он выдвигается, и включают:

не менее 1-5 лет работы на руководящей должности юридического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность;
или не менее 1-3 лет работы в должности, относящейся к высшей и главной группам должностей категорий «руководители» или «помощники (советники)» реестра должностей федеральной государственной гражданской службы или государственной гражданской службы субъекта РФ. А для относительно небольших компаний – стаж работы руководителя или заместителя руководителя муниципального образования.

При условии соблюдения вышеприведенных требований преимущество при отборе кандидатов дают следующие характеристики: а) наличие опыта работы в сфере деятельности Общества, в том числе в совете директоров (наблюдательном совете) данного Общества; б) наличие дополнительного образования; в) наличие деловой и профессиональной репутации (правда, как ее измерять – в документе не сказано); г) наличие ученой степени; д) наличие образования и (или) квалификации, полученных в иностранном государстве; е) наличие страхования профессиональной имущественной ответственности.

Все изложенные выше критерии должны быть документально подтверждены.

Аналогичным образом изложены критерии, используемые при отборе кандидатов на должность члена ревизионной комиссии, Правления, Единоличного исполнительного органа.

Комментарий НОКС. Пункт 7 статьи 53 ФЗ «Об АО» наделяет советы директоров новым правом: «… совет директоров (наблюдательный совет) общества вправе включать в повестку дня общего собрания акционеров вопросы и (или) кандидатов в список кандидатур для голосования по выборам в соответствующий орган общества по своему усмотрению». Законодатель предполагает, что предложенные таким образом кандидаты будут в большей степени соответствовать потребностям общества. Однако для достижения подобного эффекта компании должны разработать методические подходы к выдвижению таких кандидатов, основываясь на рекомендациях «лучшей практики», изучении опыта государства и коммерческих структур. Ведущая роль в инициации разработки такого документа должна принадлежать корпоративному секретарю.

Поправки в ФЗ «Об акционерных обществах» внесены Федеральным законом от 15.04.2019 N 55-ФЗ

Очередные поправки в ФЗ «Об акционерных обществах» внесены Федеральным законом от 15.04.2019 N 55-ФЗ. В частности, расширены преимущественные права акционеров при эмиссии.

Если раньше акционеры пользовались преимущественными правами только в отношении приобретения дополнительно размещаемых по открытой подписке акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций этой категории (типа), то теперь преимущественное право распространяется и на акции (конвертируемые эмиссионные ценные бумаги), которые общество размещает впервые «…в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций публичного общества». Понятно, что эта норма касается только публичных акционерных обществ, поскольку непубличные компании открытую подписку не проводят.

Также акционеры публичного общества (не участвовавших в собрании или голосовавших «против» по вопросу о размещении акций и конвертируемых эмиссионных ценных бумаг) дополнительно получают преимущественное право в отношении вновь размещаемых акций в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций, предоставляющих право голоса при решении поставленного на голосование вопроса о размещении указанных ценных бумаг.

Расширение преимущественных прав коснулось акционеров как публичных, так и не публичных компаний в случае выпуска дополнительных привилегированных акций (и конвертируемых в них эмиссионных ценных бумаг) с преимуществом в очередности получения дивидендов — в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций общества, предоставляющих право голоса при решении поставленного на голосование вопроса о размещении указанных ценных бумаг. Несмотря на некоторую расплывчатость формулировки, следует понимать, что эта норма касается ситуации, когда компания впервые выпускает привилегированные акции, размещая их по закрытой подписке. Причем это право не распространяется на владельцев привилегированных акций с преимуществом в очередности получения дивидендов, возможность выпуска которых совсем недавно была установлена акционерным законом.

Новация закрывает возможность злоупотреблений, направленных на перераспределение корпоративного контроля посредством выпуска акций, ранее компанией не выпускавшихся.

Также уточнен порядок определения цены акций публичных компаний, обращающихся на организованных торгах, по требованию их акционеров, в случае если общим собранием акционеров таких компаний принимается одно из следующих решений:

прекращение публичного статуса акционерного общества (преобразование в непубличное);
принятие решения об обращении с заявлением о делистинге.

Такая цена не может быть ниже их средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате принятия решения о проведении общего собрания акционеров, в повестку дня которого включены упомянутые выше вопросы.

13.02.2019

Информационное письмо Банка России от 1 февраля 2019 г. N ИН-06-28/11

Банк России Информационным письмом от 1 февраля 2019 г. N ИН-06-28/11 подтвердил практически сложившийся в судебной практике подход: при преобразовании АО в ООО акционеры, голосовавшие против принятия решения о преобразовании акционерного общества либо не принимавшие участия в голосовании по этому вопросу, и не предъявившие свои акции к выкупу в рамках статьи 76 Закона, в том числе акционеры, связь с которыми утеряна, имеют право на доли (паи) в уставном (складочном) капитале вновь создаваемого юридического лица, пропорционально количеству принадлежащих им акций реорганизуемого акционерного общества. Таким образом, распределение долей создаваемого ООО только среди акционеров, голосовавших за подобную реорганизацию, является незаконным.

16.01.2019

Федеральным Законом 27.12.2018 N 514-ФЗ внесены многочисленные изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах» и иные федеральные законы

Одной из основных новаций является упрощение процедуры эмиссии ценных бумаг. Так, регистрацию выпусков ценных бумаг, наряду с Банком России, в определенных случаях будут осуществлять регистраторы, биржи и Центральный депозитарий.

Регистратор вправе осуществлять регистрацию выпусков ценных бумаг, размещаемых при учреждении акционерного общества (за исключением акций кредитных и некредитных финансовых организаций). Единоличный исполнительный орган такого регистратора может без доверенности быть заявителем при государственной регистрации акционерного общества как юридического лица. Все эти действия совершаются на основании договора, заключаемого регистратором с учредителями акционерного общества.

Биржа и Центральный депозитарий получили право в некоторых случаях регистрировать выпуск облигаций.

Документы для регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг теперь могут быть представлены в Банк России или регистрирующую организацию в электронной форме. Сокращены сроки регистрации.

Среди прочих новаций отметим расширение прав депозитария, который «…депозитарий на основании договора с эмитентом оказывает услуги по централизованному учету прав на ценные бумаги». Правда, такой договор может быть заключен только в отношении облигаций. Иными словами, депозитарий теперь вправе вести реестр владельцев облигаций.

Депозитарии, так и регистраторы получили возможность открывать и вести счета эскроу – агента. Закон определяет правовой режим такого счета.

Уточнены условия размещения и организации обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации, порядок выпуска и права владельцев облигаций, а также порядок выпуска конвертируемых эмиссионных ценных бумаг.

Расширен перечень случаев, когда публичное размещение ценных бумаг не требует регистрации их проспекта, введены изменения в порядок раскрытия информации проспекта ценных бумаг.

Внесены изменения в статью 30 Закона, определяющую объем и порядок раскрытия информации на рынке ценных бумаг.

В соответствии с поправками, внесенными в ФЗ «Об акционерных обществах» у последних появилась возможность выпускать привилегированные акции с преимуществом в очередности получения дивидендов. Размер дивидендов по таким акциям фиксируется в уставе в твердой денежной сумме или в процентах к их номинальной стоимости. Право голоса у владельцев таких акций возникает только по вопросам ликвидации акционерного общества. По всем остальным вопросам такие акции не голосуют и не учитываются при определении кворума собрания. Закон запрещает изменение объема прав по таким акциям, уменьшение их номинальной стоимости, конвертацию таких акций в ценные бумаги с иным объемом прав, в том числе – при реорганизации общества.

Нововведения в Закон уточняют порядок конвертации в акции общества его эмиссионных ценных бумаг.

Ряд изменений внесено в статью 43 Закона, посвященную дивидендам. В частности, устанавливается запрет на принятие решения о выплате дивидендов по иным акциям до принятия решения о выплате таких дивидендов по привилегированным акциям с преимуществом в получении дивидендов. Если же общество выпустило привилегированные акции, размер дивиденда по которым в уставе не определен, то общество обязано выплачивать дивиденд по таким акциям в том же размере, что и по обыкновенным акциям. То есть ситуация, когда владельцы обыкновенных акций дивиденд получают, а привилегированных – нет, теперь становится не возможной. Данные положения распространяются как на годовые, так и на промежуточные дивиденды.

К компетенции совета директоров отнесено утверждение решения о выпуске акций общества и эмиссионных ценных бумаг общества, конвертируемых в его акции, утверждение проспекта ценных бумаг общества.

Также в законе уточняются требования к решению об учреждении акционерного общества.

14.01.2019

В административный Кодекс РФ Федеральным Законом от 27.12.2018 N 570-ФЗ внесены изменения

В административный Кодекс РФ Федеральным Законом от 27.12.2018 N 570-ФЗ внесены изменения. В частности, статья 19.28 читается теперь в следующей редакции:

«Незаконные передача, предложение или обещание от имени или в интересах юридического лица либо в интересах связанного с ним юридического лица … лицу, выполняющему управленческие функции в коммерческой … организации … денег, ценных бумаг или иного имущества, оказание ему услуг имущественного характера либо предоставление ему имущественных прав … за совершение в интересах данного юридического лица либо в интересах связанного с ним юридического лица … влечет наложение административного штрафа на юридических лиц в размере до трехкратной суммы денежных средств, стоимости ценных бумаг, иного имущества, услуг имущественного характера, иных имущественных прав, незаконно переданных или оказанных либо обещанных или предложенных от имени юридического лица, но не менее одного миллиона рублей с конфискацией денег, ценных бумаг, иного имущества или стоимости услуг имущественного характера, иных имущественных прав. При совершении аналогичных действий в крупном и особо крупном размере штрафные санкции существенно увеличиваются (не менее 100 миллионов рублей в последнем случае).

При этом применительно к данной статье в соответствии со статьей 201 УК РФ: «Выполняющим управленческие функции в коммерческой или иной … признается лицо, выполняющее функции единоличного исполнительного органа, члена совета директоров или иного коллегиального исполнительного органа, …».

Представляется, что корпоративные секретари материнских компаний при подготовке положений о мотивации должны иметь в виду данные формы ответственности, которые могут понести руководители или члены советов директоров дочерних компаний, а также и сама материнская компания при выдаче директив о порядке голосования.

Изменения в Налоговый кодекс, вступающие в силу с 1 января 2019 года

В соответствии с изменениями, внесенными в Налоговый кодекс, с 1 января 2019 года дивидендами признается доход в виде имущества (в том числе – денежные средства), который получен участником при выходе из организации либо при ее ликвидации. Доход при этом определяется как положительная разница между рыночной стоимостью получаемого имущества и фактически оплаченной стоимостью акций, а само имущество для налогообложения прибыли принимается к учету по рыночной стоимости на момент его получения.

Если на день принятия решения о выходе из организации или ее ликвидации участник в течение 365 календарных дней и более непрерывно владеет 50% долей в уставном капитале выплачивающей дивиденды компании, причем сумма такого владения составляет не менее 50% от общих выплат дивидендов, то налог рассчитывается по ставке 0%. В остальных случаях ставка по дивидендам, полученным российскими компаниями от российских и иностранных организаций, равна 13%.

Изложенное касается в первую очередь участников ООО.

НОВОСТИ